1、2019前11個(gè)月國內(nèi)裝機(jī)概況

2019年1~11月，光伏新增裝機(jī)18.96GW，同比下降50%。其中，

集中電站8.45GW，同比下降56%；

分布式10.51GW，同比下降44%。

2018年531后2018年指標(biāo)全部廢除；2019年指標(biāo)7月底出來，至少半年才能形成裝機(jī)數(shù)據(jù)。

兩年地面電站裝機(jī)對比

兩年分布式光伏裝機(jī)對比

2、戶用光伏成為最大的亮點(diǎn)

9月底已經(jīng)超過2019年度安排的3.5GW新增年度裝機(jī)總量，考慮到2018年占用的指標(biāo)，實(shí)際全年新增預(yù)計(jì)4.1~4.2GW。

3、分布式年新增裝機(jī)預(yù)期大幅降低

原因分析：

1）531政策突然，延續(xù)項(xiàng)目多；年底部分省份出現(xiàn)“先建先得”搶裝

2）競價(jià)過程中無競爭力，許多項(xiàng)目因?yàn)榈图?jí)錯(cuò)誤被淘汰；僅466萬kW（410+56）工商業(yè)項(xiàng)目中標(biāo)。有補(bǔ)貼資格的未建成，建成的項(xiàng)目無補(bǔ)貼

3）部分地區(qū)地方補(bǔ)貼取消，戶用裝機(jī)規(guī)模的沖擊

競價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目并網(wǎng)

主要問題&難點(diǎn)

1、申報(bào)倉促，條件落實(shí)不到位（申報(bào)規(guī)模過大，土地條件、屋頂條件達(dá)不到要求）

·???????? 最近的接入點(diǎn)在40km外，項(xiàng)目收益差；?

·???????? 100MW項(xiàng)目，僅落實(shí)了10MW的土地；許多項(xiàng)目土地手續(xù)辦理困難（國土、林業(yè)、防洪…）

2、基層電網(wǎng)公司不配合（雙降考核）

·???????? 電網(wǎng)建設(shè)線路，耗時(shí)長?

3、資金托底方難找！

·???????? 2019年是集中還款期。因一期項(xiàng)目補(bǔ)貼拖欠，無資金投資二期?

·???????? 資金托底方談判耗時(shí)長?

·???????? 風(fēng)電、光伏都存在年底搶電價(jià)的因素，公司內(nèi)部存在資金、人力的競爭（風(fēng)電項(xiàng)目收益相對較好）

4、各類買賣、工程合同談判完成后，距離年底時(shí)間太短，手續(xù)辦理來不及

5、中標(biāo)電價(jià)過低，項(xiàng)目收益難達(dá)預(yù)期，等待組件降價(jià)（有的甚至直接轉(zhuǎn)為平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目）

各企業(yè)情況

央企、地方國企（6家）：除少量項(xiàng)目之外，基本按原計(jì)劃并網(wǎng)（80%）

大型民企（5家） ：30%~80%，基本50%

其他民營企業(yè)（設(shè)備企業(yè)銷售反饋）：30%

多個(gè)支架企業(yè)反饋：四季度三個(gè)月的出貨量，是1~9月累計(jì)出貨量的2~3倍，基本都是地面電站

2019年4季度，組件企業(yè)在國內(nèi)的出貨量在10~12GW；

電站投資企業(yè)約14~15GW項(xiàng)目開工、計(jì)劃年底并網(wǎng)

由于統(tǒng)計(jì)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)差異，全年新增的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有很大不確定性，預(yù)期在26~30GW之間，有可能有較大量結(jié)轉(zhuǎn)到2020年。

其中，地面電站預(yù)期跟年初基本相同，工商業(yè)分布式大幅低于預(yù)期。

國內(nèi)光伏政策的變化方向

1、管理政策總體框架不變

2020年政策框架沿襲2019年

·???????? 財(cái)政部定補(bǔ)貼盤子

·???????? 發(fā)改委定價(jià)格上限

·???????? 能源局定競爭規(guī)則

·???????? 企業(yè)定補(bǔ)貼強(qiáng)度

·???????? 市場定建設(shè)規(guī)模

·???????? 電網(wǎng)定消納的上限

時(shí)間安排預(yù)期

管理辦法：12月征求意見，1月出正式稿，1月~3月開展省內(nèi)競價(jià)

總補(bǔ)貼額：1月份確定（15~17.5億/年）

指導(dǎo)電價(jià)：2020年1季度

不同類型項(xiàng)目安排

1、戶用項(xiàng)目

1）補(bǔ)貼資金單獨(dú)劃塊，預(yù)期5億元/年

2）全國統(tǒng)一度電補(bǔ)貼，預(yù)期0.07~0.12元/kWh度電補(bǔ)貼

3）總規(guī)模預(yù)期4~7GW，一個(gè)月緩沖期

2、分工商業(yè)布式、地面電站

1）總補(bǔ)貼額預(yù)期10~12.5億元/年

2）執(zhí)行競價(jià)的方案

2019年競價(jià)結(jié)果統(tǒng)計(jì)

2019年全部競價(jià)項(xiàng)目電價(jià)降幅結(jié)果統(tǒng)計(jì)

2019年地面電站中標(biāo)電價(jià)結(jié)果統(tǒng)計(jì)

不同投資水平下，各資源區(qū)項(xiàng)目IRR=8%時(shí)的反算電價(jià)

7月30日，國電投黑龍江400+100MW平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，EPC中標(biāo)價(jià)格為3.14元/W

最近，華能泗洪漁光互補(bǔ)領(lǐng)跑者項(xiàng)目，15%超配，EPC中標(biāo)價(jià)格為3.34元/W

（2018年泗洪領(lǐng)跑者中標(biāo)價(jià)格在4.6~4.8元/W）。

遼寧、吉林、黑龍江、冀北、四川將低于“基準(zhǔn)價(jià)”，投資商將更傾向于平價(jià)。

未來光伏市場的展望

1、2020年裝機(jī)預(yù)期

1）光伏扶貧：不會(huì)再有新指標(biāo)，掃尾工作

2）戶用：受制于指標(biāo)規(guī)模（4~7GW）

3）工商業(yè)分布式：隔墻售電政策是否能推開、電網(wǎng)接入

4）地面電站：電網(wǎng)的消納空間、土地因素

有利影響因素：

1）2019年有大量的項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)到2020年

2）2020年或許是最后一年保電價(jià)，有搶裝的動(dòng)力

不利影響因素：

1）補(bǔ)貼強(qiáng)度變低，指標(biāo)影響力變?nèi)?span>

2）電網(wǎng)消納將主要從增量中尋求，火電、電網(wǎng)敵對情緒

3）補(bǔ)貼拖欠造成民營企業(yè)普遍缺錢，無力再投資

4）利潤率相對較差，面臨風(fēng)電搶裝競爭

預(yù)期有18GW以上的項(xiàng)目會(huì)結(jié)轉(zhuǎn)到2020年、并能落地

競價(jià)項(xiàng)目以三類資源區(qū)為主，因此利用小時(shí)按照1200小時(shí)考慮

電網(wǎng)的消納能力仍將起到制約性作用！

2020年規(guī)模簡單預(yù)期（40~44GW）

1）各類結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目：18.3GW

2）競價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目：15GW（25GW*60%）

3）戶用項(xiàng)目：4~7GW+0.5GW

4）工商業(yè)平價(jià)項(xiàng)目：3GW

地面電站會(huì)更加集中于大企業(yè)手中，民營企業(yè)做減法

三批應(yīng)用領(lǐng)跑者中標(biāo)企業(yè)情況

國企優(yōu)勢在現(xiàn)金流充裕、低資金成本。

民企優(yōu)勢在于靈活性，更適合做服務(wù)，比如運(yùn)維服務(wù)。200GW存量電站，每年有40~100億元的運(yùn)維市場（2~5分/W），持續(xù)25年。

未來系統(tǒng)成本會(huì)進(jìn)一步下降

100~400kW的低壓并網(wǎng)的分布式光伏項(xiàng)目，無電氣二次系統(tǒng)，無送出系統(tǒng)；同時(shí)，也有一定的規(guī)模效應(yīng)，是成本最低的項(xiàng)目類型。

近期較大規(guī)模組件招標(biāo)開標(biāo)價(jià)格

補(bǔ)貼，絕對不是影響工商業(yè)分布式項(xiàng)目投資決策的主要問題

影響工商業(yè)分布式項(xiàng)目的主要問題

1）屋頂與用電負(fù)荷不匹配問題。

2）業(yè)主的支付信譽(yù)問題（收不到錢）。

3）業(yè)主用電穩(wěn)定性問題。

4）缺乏資金進(jìn)入。

（央企、大型民企對分布式投資意愿低，小型民企融資困難）

最好的解決方案

放開市場化交易，開展“隔墻售電”

6月22日，國家發(fā)展改革委下發(fā)了《關(guān)于全面放開經(jīng)營性電力用戶發(fā)用電計(jì)劃的通知 》，提出：

1）除居民、農(nóng)業(yè)、重要公用事業(yè)和公益性服務(wù)等行業(yè)電力用戶以及電力生產(chǎn)供應(yīng)所必需的廠用電和線損之外，其他電力用戶均屬于經(jīng)營性電力用戶，發(fā)用電計(jì)劃原則上全部放開！

2）積極支持中小用戶由售電公司代理參加市場化交易。用戶可以通過直接參與、由售電公司代理參與等方式參與。

12月9日，江蘇能源監(jiān)管辦、江蘇省發(fā)展改革委制定并發(fā)布《江蘇省分布式發(fā)電市場化交易規(guī)則（試行）》，要求各有關(guān)企業(yè)和部門認(rèn)真貫徹執(zhí)行，進(jìn)一步規(guī)范江蘇分布式發(fā)電市場化交易，加快推進(jìn)分布式能源發(fā)展。

這標(biāo)志著，江蘇省的分布式光伏項(xiàng)目可以正式開展市場化交易了！

分布式光伏，要做“加法”

1）在增量配電網(wǎng)中尋求“隔墻售電”

截止2019年9月底，已經(jīng)有104個(gè)增量配電網(wǎng)業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)取得了電力業(yè)務(wù)許可證（供電類）。目前，第五批增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)正在申報(bào)。在所在區(qū)域內(nèi)，可以通過售電公司開展“隔墻售電”。

2）將可再生能源發(fā)電作為自備電源

大力淘汰關(guān)停環(huán)保、能耗、安全等不達(dá)標(biāo)的30萬千瓦以下燃煤機(jī)組。對于關(guān)停機(jī)組的裝機(jī)容量、煤炭消費(fèi)量和污染物排放量指標(biāo)，允許進(jìn)行交易或置換，可統(tǒng)籌安排建設(shè)等容量超低排放燃煤機(jī)組。

3）BIPV應(yīng)用必將更加廣泛

隨著電池成本的降低，光伏幕墻中，玻璃本身的成本占比提高，增加電池、實(shí)現(xiàn)發(fā)電功能增加的成本比例越來越低，BIPV應(yīng)用的場景就越來越多！

住建部《關(guān)于加快推動(dòng)我國綠色建筑發(fā)展的實(shí)施意見》中指出，獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)為：二星級(jí)綠色建筑45元/㎡，三星級(jí)綠色建筑80元/㎡。

《北京市發(fā)展綠色建筑推動(dòng)綠色生態(tài)示范區(qū)建設(shè)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》在中央獎(jiǎng)勵(lì)資金基礎(chǔ)上，對綠色建筑標(biāo)識(shí)項(xiàng)目按建筑面積給予獎(jiǎng)勵(lì)資金。獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)為二星級(jí)標(biāo)識(shí)項(xiàng)目22.5元/㎡，三星級(jí)標(biāo)識(shí)項(xiàng)目40元/㎡。

天津、河北、江蘇、浙江、山東、河南、安徽等24個(gè)省、市在國補(bǔ)基礎(chǔ)上，都有單獨(dú)的地方性補(bǔ)貼

中國每年竣工房屋面積40億平米左右，5%用BIPV替代，將有1000億的市場。

4）與微電網(wǎng)、儲(chǔ)能、能源互聯(lián)網(wǎng)等新模式結(jié)合

2017年3月，國家能源局就曾公布55個(gè)能源互聯(lián)網(wǎng)示范項(xiàng)目，很多項(xiàng)目中都涉及光伏。

截至10月底，中國鐵塔已建成5G站址11萬個(gè)，開通后這些基站的電費(fèi)將遠(yuǎn)高于鐵塔租費(fèi)。